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Sin que se conozca una desmentida desde el Poder Ejecutivo, el diputado electo Carlos Heller, con el eco aprobatorio de otros voceros del oficialismo, ha hecho públicas las características de un proyecto de reforma de la ley de entidades financieras.                                                    Con el acento puesto en una feroz intervención estatal en la vida de los ciudadanos y en la actividad empresarial, ahora el Gobierno esta dispuesto, en su raid de reformas legislativas a intervenir en el sistema financiero sin reparar, por supuesto, en el daño que esto le ocasionará al país y a la sociedad. Entre los cambios propuestos se postula la conversión de la actividad financiera en servicio público, lo que da al Gobierno la capacidad de imponer fuertes limitaciones a la libertad de los bancos para decidir sobre el crédito, o acordar la tasa de interés o graduar las condiciones y garantías en función de su evaluación de riesgo.                                                                                                                                         También se impondrían obligaciones sobre la apertura de sucursales exigiendo el “servicio universal” en toda la extensión geográfica del territorio nacional.                                                                                                                                                                                                        El Gobierno decidiría la distribución de la capacidad prestable según las orientaciones que él establezca y tendría la atribución de fijar topes a la tasa de interés y exigir plazos determinados. Estos postulados equivaldrían a imponer un encaje del 100% de los depósitos para, a partir de allí, definir desde los despachos oficiales el destino y las condiciones del crédito. El argumento de apoyo sería otra vez la necesidad de reformar una “ley de la dictadura”.                                                                                    Se apela a la visión populista, ideológica y emocional de calificar la actividad financiera como propia de individuos avaros y especuladores que logran ganancias a costa de privaciones del pueblo. No han sido obviamente consideradas con seriedad las consecuencias de un nuevo avance del intervencionismo gubernamental sobre la actividad financiera.                                                                                                                            No sólo no se lograrían los supuestos efectos pretendidos, sino que se perjudicaría seriamente la creación de ahorro ni el monto y la eficiencia de la inversión productiva.                                                                                                                                                                             Argentina presenta uno de los más exiguos índices de bancarización de la región y del mundo, y el crédito alcanza una proporción ridículamente baja respecto de su producto bruto interno. La memoria sobre la incautación directa o indirecta de los depósitos bancarios y el escaso respeto al derecho de propiedad han impulsado a la gente a enviar sus ahorros a otros países o a conservarlos en moneda extranjera en cajas de seguridad o en ingeniosos escondites.                                                                                                                                                                              Estos comportamientos se acentuarían en lugar de corregirse si los bancos redujeran sus tasas de interés pagadas a sus depositantes porque el Gobierno limita las que pueden cobrar en los créditos que otorgan. Tampoco es difícil imaginar el avance sobre la capacidad prestable de los bancos, de un Estado con crecientes dificultades fiscales. Imposible descartar la corrupción en un escenario como este en el que funcionarios de gobierno deciden la orientación del crédito y tienen en sus manos la supervivencia o la desaparición de entidades financieras. También debe tomarse como un hecho, la vieja intención del Gobierno de gravar con el impuesto a las Ganancias la denominada renta financiera. Esta incluye los intereses obtenidos en depósitos a plazo fijo y otras colocaciones, y las ganancias por ventas de acciones que hubieran sido adquiridas a un precio menor. En este caso la motivación ideológica es potenciada por la urgente necesidad de aumentar los ingresos fiscales para reducir un déficit financiero creciente. ¿Quienes promueven esta iniciativa no perciben que también contribuiría a desalentar los depósitos y golpearía severamente el mercado de capitales?                                                                                                                                                           Con más razón se puede esperar este efecto dañino si la prohibición vigente del ajuste por inflación determina que al gravar la renta financiera nominal, en rigor de verdad se lo esté haciendo sobre el capital. Parece que quienes promueven este avance impositivo, así como la reforma del régimen de entidades financieras, no recuerdan los lamentables episodios de corridas bancarias de nuestro pasado, el último de los cuales, en diciembre de 2001, fue el detonante de la crisis económica y financiera que acabó con un gobierno.                                                                   Sería de esperar que las fuerzas políticas que acompañan al kirchnerismo en iniciativas que parecen satisfacer sus postulados doctrinarios, reflexionen y analicen con seriedad el mayor daño que pueden ocasionarle a un país que ya ha quedado prácticamente fuera de la consideración internacional. Lo cierto es que aún vivimos en la Argentina de los Kirchner.    

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La teoría de juegos es una rama de las Matemáticas que a través de modelos, pretende mostrar el comportamiento de las interacciones en estructuras formales de incentivos (juegos) así como las elecciones que hacen los agentes o participantes de los mismas para llevar a cabo procesos de toma de decisiones. Así, los investigadores usan las estrategias óptimas a seguir, así como las diferencias entre los patrones previstos y los observados, así los costos (costes) o beneficios de cada acción no se conocen y dependen de las decisiones que toman el resto de participantes con los que se interactúa.

En Economía se han estudiado modelos como el monopolio, oligopolio, duopolio, así como complejos modelos de desarrollo entre otros.

En esta primera intervención, me refiero a los modelos de suma cero, que son aquellos juegos donde sólo un agente se beneficia y lo hace a expensas de otros, como el póker, tenis, ajedrez o damas. Pocos son los casos en la vida real de este tipo de juegos, ya que la mayoría de los contratos de negocio, presuponen una ventaja para las contrapartes que no tenían al entablar la negociación; sin embargo, si en un juego de mesa agregamos un tercer jugador “virtual” como el pozo o la banca, se convierte entonces en un juego con posibilidades de ser “Suma cero”.

A continuación un video que explica esta primera parte:

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Un dragón a despertado del letargo, con un promedio de crecimiento anual del 10% y aún cuando es temido, debemos verlo como un nicho de grandes oportunidades comerciales, si usted está pensando en hacer negocios con China, es importante que obtenga la ayuda de contactos locales o representantes que facilite esta labor, una vez concertadas algunas citas iniciales, puede seguir estos consejos de etiqueta de negocios que le serán de gran utilidad en sus negociaciones.

   1. Hágase acompañar de alguien de su empresa, en la cultura China las negociaciones en grupo son mejor vistas

   2. En la cultura china, se han adoptado algunos valores confucianos en los que los individuos aceptan su rol en una pirámide y por ende se relacionan con responsabilidad y respeto hacia sus superiores y subordinados, de aquí podemos derivas algunas costumbres: las personas de más autoridad o edad en un grupo esperan ser reconocidas y saludadas antes que al resto, de igual forma se espera que accesen primero a las reuniones y lleven el liderazgo de las mismas

   3. El saludo consistente en estrechar la mano se ha vuelto muy popular, los tradicionales como inclinar el cuerpo o la cabeza no son del todo usuales, quizás lo más prudente sea observar el comportamiento previo de su contraparte, evite abrazar o palmear y menos si es una persona de alto grado jerárquico o de mayor edad, de igual forma, el contacto físico entre personas del sexo opuesto en público no es bien visto en la etiqueta de negocios

   4. Las tarjetas de presentación o negocios siempre se entregan con ambas manos y deben ser recibidas del mismo modo, a manera de regalos, no la guarde inmediatamente, manténgala de preferencia sobre la mesa, frente a usted y guárdela con cuidado y aprecio

   5. La conversación informal es muy importante al comenzar las reuniones, pruebe usar temas como el paisaje, la arquitectura y el arte y evite controversías como política o cultura.

   6. En sus conversaciones evite las respuestas negativas, ya que un “no” rotundo puede ser visto como falta de interés en la negociación, inclinese por frases como “puede ser” o “lo pensaré”

   7. Es importante el uso de títulos oficiales, las mujeres casadas, utilizan los apellidos de soltera

   8. No muestre emoción ni responda a la presión, ya que son negociadores fuertes

   9. Este preparado para responder muchas preguntas en cuanto a aspectos técnicos

  10. No ponga al descubierto el “know how”o “know who” de su negocio

  11. Las interrupciones al hablar son muy mal vistas, evítelas

  12. Es más popular hacer negocios durante cenas ( a partir de las 18 horas) que comidas

  13. En las cenas de negocios se sirven de 20 a 30 platos, coma en cantidades muy pequeñas de cada uno, ya que dejar de probar algún plato puede ser ofensivo

  14. Por lo general, dejar propina es considerado un insulto

  15. En todo momento, procure mostrar humildad y respeto y su proceso de negociación, seguramente, será todo un éxito.

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En los últimos días, la Euribor ha frenado su tendencia a la baja, tras recurrentes descensos desde finales del 2008, entre el 20 de mayo y el 9 de junio, subió desde el 1,59% hasta el 1,67%.

Entre los motivos que explican estos cambios en la tendencia, se encuentran las perspectivas del Banco Central Europeo (BCE) tras la aparición de brotes verdes y el repunte en las tasas de interés de los instrumentos de deuda pública, ambos cambios están relacionados a no generar presión a ajustes repentinos y fuertes en las tasas de interés en el largo plazo que tengan consecuencias inflacionarias que lamentar. A esto, se le suma la falta de liquidez interbancaria que dificulta mantener las tasas bajas.

Si usted tiene un crédito hipotecario, no notará ajustes, ya que ni las revisiones anuales ni semestrales están en riesgo; sin embargo, para el segundo semestre de 2010 podría sufrir ajustes moderados en la tasa, los contratos que se negocien antes del periodo mencionado resultarán beneficiados por esta tendencia bajista.

Así que, aún cuando estamos viendo un cambio en las condiciones de mercado, todavía no es tiempo de preocuparse por un incremento de la hipoteca, y un cambio considerable en todo caso vendría a consecuencia de que el BCE se vea en necesidad de incrementar las tasas a fin de evitar presiones de tipo inflacionario.

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En la mayoría de los 27 países que conforman la Unión Europea, con excepción de Italia, Rumania y Hungría, los precios de los autos han disminuido en promedio un 3%, mientras que en España esta caída ha sido del orden del 1%. En estos ajustes de Mercado, sobresalen casos como Eslovaquia y Reino Unido, donde las caidas de los precios son alrededor del 10%. A pesar de la crisis, estas cifras se dan gracias a que junto con Alemania y Francia constituye uno de los mercados más consolidados y a las facilidades en pagos para su adquisición, lo cual tiene repercusiones positivas en la demanda.

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Una de las lecciones de esta crisis es que las grandes acciones especulativas estilo “Las vegas” en las que el dinero puede generar dinero apostando de manera arriesgada, no funcionan para sostener un sistema en el largo plazo. Entonces, surge la necesidad de reconstucción, en la crisis del 29, aplicando las teorías de Keyness sobre la necesidad de generar empleo a fin de reactivar la economía, se logró un “NEW DEAL” estas medidas, con sus previsiones adaptadas a la posible regulación de mercados y cambios en los modelos económicos en la economía global, han conducido a diversos analistas a mencionar que nos encaminamos un New deal global.

Es interesante porque en materia de voluntad política y regulación financiera las posturas pueden ser diametralmente opuestas, ya que las crisis como tal son una etapa del cliclo económico y se presentan independientemente del modelo de desarrollo que se siga.

Por ejemplo, Gordon Brown, en una visita a Barak Obama, comento que el regreso de los estados de bienestar fue un New deal global, tras la segunda guerra mundial. Para la economía de los años treinta, se dió prioridad a la regulación de los mercados financieros, a la agricultura, industria, sindicatos y empleo. Estas medidas, en principio criticadas por la ultraderecha por parecerse al socialismo en su perspectiva, salvaron literalmente al capitalismo Americano como se conocía antes de Roosevelt.

Obama ha seguido las lecciones de esta crisis previa y ha hecho frente capitalizando al sistema financiero y adquiriendo activos de alto riesgo, por otro lado, ha generado un plan de estímulos enormes enfocados a generar empleo. Excelentes medidas tras medio siglo de hegemonía del mercado y desregulación de este importante factor de la producción. Estas medidas implicaran niveles históricos de deuda para Estados Unidos, superando las dos cifras del PIB y podrían ubicarse en el 15%; sin embargo, aplicadas de buena manera, aceleran la recuperación de la crisis.

Independientemente de la ideología de los países, es fundamental estimular la demanda y evitar la quiebra de sus sistemas financieros,  afortunadamente, creo que nuestros gobiernos lo han entendido y se han enfocado en mantener sanos ambos aspectos; sin embargo, el resultado vendrá tras la implementación como en todo proceso. La crisis pareciera homogenizarlas fallas alrededor del mundo, pero no debemos confundirnos, cada economía arrastra peculiaridades que en caso de existir un new deal global, sus medidas, deberían ser tropicalizadasa fin de resolver los problemas de cada país.

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