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Los inversores de fondos de inversión podrían ver menguado su capital en torno al 35% el próximo año ya que los malos resultados de los mercados se encuentran contagiando negativamente a los inversores que en estos últimos tiempos se encuentran trasvasando a depósitos para salvarse de la quema. El patrimonio de estos fondos de inversión ha menguado el mes de octubre 13.400 millones de euros lo cual supone un 6,8% con respecto al mes de septiembre.

Un los reembolsos efectivos desde hace 10 meses han aumentado 20,6% . En el mes de octubre los reembolsos netos han supuesto 9.600 millones de euros, lo cual implica que han perdido sólo en un mes el 4,9% de su capital. Estos datos han supuesto la mayor pérdida de capital dentro de la historia de los fondos de inversión en nuestro país. Los fondos de renta variable han sido los peor parados así como los fondos mixtos de renta variable. Mientras que los primeros han perdido un 67,45% los últimos han sufrido una merma del 46,8% hasta el mes de octubre. Sin embargo no todas las noticias son malas, ya que los fondos de inversión libre han atesorado un aumento del 122,8%. A pesar de la sangría que está sufriendo el mercado inmobiliario en estos 10 meses los fondos de inversión inmobiliaria han tenido una ganancia del 2,6%.

Las diez primeras gestoras de fondos de inversión han tenido pérdidas muy similares al sector en su conjunto y en el caso de Banco de Santander, La Caixa, Banco Popular y Bankinter las pérdidas han sido mayores. El Banco de Santander ha tenido una pérdida patrimonial del 29,3%, La Caixa y el Banco Popular han tenido unas pérdidas en ese mismo concepto del 27,5%.

Fuente: Cinco Días  |  Imagen: Flickr

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Tras haber concluido la investigación, la Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, ha informado que hay los suficientes indicios constitutivos de manipulación del mercado en el caso de la sociedad Blueprime y Banco Popular, como para poner los hechos en conocimiento de la Fiscalía para que esta determine la existencia de delito. Los días 12 y 13 de junio la sociedad Blueprime puso en conocimiento de la CNMV que tenía la intención de adquirir el 20% del capital de Banco Popular para lo cual llevaría a cabo una OPA para convertirse en el primer accionista de la citada entidad. Para ello Blueprime, cuyo domicilio fiscal se encuentra en Londres, informó que un grupo de inversores mexicanos había dado la orden.

Los citados inversores nunca se identificaron ante la CNMV y no se ha vuelto a saber de ellos. Al mismo tiempo que se hacía el anuncio de la adquisición el empresario Trinitario Casanova, dueño del grupo Hispania, anunció la intención de poner en venta el 3,5% del capital del Banco Popular y también se supo que quería vender su participación a Blueprime. La firma inglesa ofreció 14,2 euros por acción a Casanova lo aparejaría una prima del 51% sobre el precio de cotización del banco en aquel momento.

El supuesto interés de los inversores mexicanos desapareció y al mismo tiempo Casanova declaró que no tenía control más alla del 2,908% y que el resto de las acciones tenía un valor superior al real mientras el despacho de abogados que realizaba funciones de asesoramiento a Bluprime hizo público que ya no era el representante legal de la firma. Todos esos hecho provocaron que la cotización del banco bajase muchos enteros. La CMNV comenzó la creación de una lista de presuntas operaciones sospechosas de manipulación del mercado, entre las que se encuentra el amago de Blueprime, en dónde conminaba a las empresas de inversión a dotar de personal y de los medios necesarios para detectarlas.

Fuente: Cinco Días  |  Imagen: Flickr

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El ejecutivo se despliega en medidas frente a la crisis. Los planes de choque pasan tanto por reactivar la actividad privada con dinero público como iniciativas que ya estaban prevista en el programa electoral del PSOE para situaciones como las que estamos viviendo. La lista de medidas anti crisis es larga: desgravación de 400 euros en el IRPF, eliminación del impuesto de patrimonio, recorte del impuesto de sociedades y seis planes presentados por el Presidente del Gobierno desde el pasado abril que han pasado y pasan por ayudas al tejido empresarial, prestaciones sociales y ayudas directas a las familias.

En un primero momento la actuación del gobierno pasó por facilitar la financiación del sector privado, sector que estaba yugulado debido a la sequía de crédito, mediante medidas de bonificación de tipos de interés, alargamiento del plazo de los préstamos y avales para las operaciones de endeudamiento. De hace unos meses a esta parte se están llevando a cabo políticas de intervención directa para sacar a la economía del crecimiento negativo en la que se haya inmersa. En la actualidad se está llevando a cabo un plan extraordinario de inversiones de 11.000 millones de € por petición de Bruselas de insuflar al sector privado el equivalente al 1,2% del PIB.

Aunque el monto del plan extraordinario de inversión no llega a la cantidad recomendada por Bruselas, el “coctel” formado por inversión activa y otras medidas complementarias (recortes de impuestos, inversiones, subvenciones a parados y compras de activos financieros) superarán con mucho, durante los ejercicios 2.008 y 2.009, los requerimientos del Gobierno de Bruselas, superando con creces los 80.000 millones de €, lo que supone un 4% del PIB en cada uno de los ejercicios.

Todas las medidas que ha tomado el Gobierno para hacer frente a la crisis se encuentran aglutinadas en el documento “Plan Español para el Estímulo de la Economía y el Empleo” que se explicita en 5 grandes ejes: Ayudas a las familias, Ayudas a las empresas, Fomento del empleo, Apoyo a la banca y Fomento del Empleo.

Fuente: Diario EL PAIS |  Imagen: Argenberg

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Los consejos de administración de BBK y Kutxa han dado luz verde a la futura fusión entre ambas. La BBK ya ha informado de este particular a la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). La fusión hará necesaria, previamente, la extinción de ambas entidades y la creación de un nuevo conglomerado que se denominará Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Euskadi.

La fusión, que se transmitirá sin liquidación y a título universal todas las obligaciones y cargas de ambas cajas, dependerá de las autorizaciones administrativas que se requieran ante las autoridades competentes. Además, para que se pueda completar el proceso, la Asamblea General de cada una de las cajas deberá dar su aquiescencia para la unión lo cual puede ser complicado. El estudio previo de la fusión esta completado y el órgano de dirección de las cajas vascas lo ha dado por bueno. La integración de ambas entidades también pasara por la absorción de sus empleados y de la obra social de cada una de ellas.

La unión, bajo la figura de “grupo contractual” no será la única. Como ya adelantó Miguel Ángel Fernández Ordóñez si el sector pretende subsistir la concentración de Cajas de Ahorro será necesaria para otras muchas entidades, aunque el Gobernador del Banco de España utilizó el eufemismo “procesos de consolidación bancaria”. En Castilla y León ya se encuentra todo preparado para que se fusionen las 6 Cajas de Ahorro que existen en ese territorio y las mismas se integrarán bajo el nombre comercial de Grupo Cajas Castilla y León. La figura utilizada será la de “grupo contractual” con lo cual cada una de las cajas seguirá manteniendo su personalidad propia. El Consejo de Administración de Grupo estará participado por todas las entidades con un representación proporcional a sus activos y su misión será la de controlar la solvencia y liquidez de todas ellas.

Fuente: Diario EL PAIS  |  Imagen: Flickr

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Ayer el Ibex 35, tras seis días consecutivos en caída libre, subió un 6% en la apertura de la sesión inducido por la imparable subida, un 11%, de Wall Street. Los valores más agraciados con esta subida del selectivo español fueron Santander y el BBVA y empresas del sector inmobiliario que auparon al índice por encima de los 8.400 puntos. La noticia que la Reserva Federal Estadounidense es posible que rebaje el precio del dinero hasta el 0,75% sentó maravillosamente a los mercados. El inicio de la jornada bursátil en Estados Unidos estuvo caracterizada por la vorágine compradora que se contagió a los mercados asiáticos dónde el índice Nikkei obtuvo una subida del 7% y se mantuvo con la apertura de los mercados europeos.

Ayer en los primeros minutos de la sesión el Ibex 35 tuvo un avance del 6,30% llegando a los 8.043,59 puntos compensando la caída por debajo de los 8.000 puntos que tuvo el día anterior. Los valores que con mayor fuerza notaron la subida fueron Santander, Grifols e Iberia, consiguiendo subidas superiores al 10%. Los valores de los top ten también lograron subidas considerables. Iberdrola subió un 4,81%, Repsol logro superar el 5% y Telefónica y el BBVA lograron superar el 6%. 

Los que principalmente se beneficiaron de la evolución positiva del Ibex 35 fueron bancos y constructoras. El Banco Popular y Banesto arrojaron una subida del 7% mientras que empresas constructoras, como OHL, Ferrovial y FCC superaron ese límite, mientras que Acciona se tuvo que conformar con una subida del 6,5% y la constructora ACS llegó al 5%. Aunque casi todos los valores representados en el selectivo mejoraron, hubo algunos que se quedaron el el furgón de cola, caso de Unión Fenosa y Red Eléctrica que no lograron más que un 1% de subida.

Mientras tanto en los parqués europeos los buenos resultados no lo fueron tanto como en la bolsa española, mención hecha de índice CAC francés que logro recuperar un 6,93%. El resto de los índices no lograron subidas más allá del 5% como en el caso de Dax alemán que solamente logro recuperar un 2%. En las islas el Footsie londinense escaló un 5,3% y el Euro Stoxx lo hizo un 3%.

El precio de los carburantes, como viene siendo habitual últimamente después de la impresionante bajada del crudo, tuvieron, aprovechando el “tirón” de la bolsa, unas subidas moderadas. El petróleo del mar del norte tuvo una subida del 2,24% llegando a los 61,64 dólares por barril mientras que el índice de referencia norteamericano alcanzó los 64,350 dólares logrando arañar un 2,58% más que en la jornada precedente.

Fuente: Diario Expansión  |  Imagen:Flickr

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Según Carlos Ocaña, Secretario de Hacienda y Presupuestos el gobierno se plantea una moratoria en la devolución de los beneficios fiscales que derivan de las cuentas ahorro vivienda en caso de que al vencimiento de la misma no se adquiera una vivienda. La medida tendría por objeto dar más tiempo al ciudadano debido a que los problemas de liquidez en la banca están haciendo más difícil el acceder a una hipoteca. La medida se concretaría en otorgar un plazo adicional al titular de la cuenta para tras su vencimiento no tenga que devolver los beneficios fiscales.

Estas declaraciones, realizadas en la rueda de prensa de la presentación de los datos de ejecución presupuestaria, también incidieron en que sería un sinsentido ampliar la duración de los plazos de vencimiento de las cuentas, que actualmente tienen una duración de cuatro años, ya que serían contraproducentes y no beneficiarían a nadie. La deducción de las cuentas ahorro vivienda tienen una deducción fiscal del 15% en la declaración de la renta, con un máximo de 9.015 euros.

La asociación hipotecaria de España (AHE) ya había solicitado esta moratoria que se está estudiando por parte del gobierno. Además ha pedido una ampliación y mejora de las cuentas ahorro vivienda que se encuentran en vigor debido a la peliaguda situación económica que está viviendo el país. Desde los ámbitos políticos el PP ha propuesto que la duración de las cuentas ahorro vivienda sea de 6 años, en vez de los 4 actuales con la finalidad de favorecer a aquellos ciudadanos a los cuales les vence el plazo y se ven imposibilitados para acceder a una hipoteca a lo que el Secretario de Estado ha replicado que tendría un impacto negativo debido a que se podría llegar a tener un crédito fiscal al que no se podría hacer frente.

Desde otras instancias de gobierno, el Secretario de Estado de Economía, David Vegara, afirmó ayer en el Foro Cinco Días que el gobierno es favorable a ampliar el tiempo de las cuentas ahorro vivienda aunque a día de hoy todavía no se ha tomado un decisión y que la implementación de esa medida será estudiada a final de año en el debate que se realizará sobre los Presupuestos Generales del Estado.

Vegara también aseguró que el gobierno ha dado con sus medidas un balón de oxígeno al sector inmobiliario para hacerle salir de la crisis en la que vive aunque para lo que se encuentra imposibilitado es para comprar los inmuebles, que esta época de sobreproducción, se han construido. Para Vegara las medidas para paliar la crisis en el sector llevan operativas desde hace seis meses en un sector en el cual se construyeron 800.000 viviendas cuando el mercado solo estaba preparado para absorber la mitad y enfatizó que la labor del gobierno no es comprar pisos.

Fuente: Diario EL PAIS  |  Imagen: Flickr

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