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Mercado Internacional
Los principales índices de acciones de EE.UU. cerraron la jornada en terreno positivo registrando el sector tecnológico las mayores ganancias tras los alentadores reportes trimestrales de empresas como Oracle y Research in Motion. Oracle Corp (+6,38%) reportó ganancias trimestrales superiores a las expectativas de Wall Street, gracias a un inesperado aumento en las ventas de programas del segundo mayor fabricante mundial de software. Las ganancias netas de Oracle crecieron un 12,5% a US$1.500 millones, o 29 centavos por acción, desde los US$1.300 millones, o 25 centavos por acción, del mismo periodo del año anterior. Research in Motion (RIM) (+10,29%), que produce los teléfonos Blackberry, anunció que los beneficios de la compañía crecieron un 59% en el tercer trimestre en comparación con el mismo período del año anterior. El ETF XLK, que cerró con una suba del +1,50% a u$s 22,33, es un instrumento interesante para invertir en el sector tecnológico teniendo en cuenta las buenas perspectivas que el mismo tiene en el mediano/largo plazo. El índice Dow Jones finalizó con una suba del +0,25%, mientras que los índices Standard and Poors y Nasdaq Composite avanzaron un +0,60% y +1,45% respectivamente.
El precio del bono del Tesoro de EE.UU. cayó al producirse una suba en el precio del petróleo lo que generó especulaciones acerca de que la inflación se aceleraría en los próximos meses, desalentando la demanda de activos que ofrecen tasas fijas. El rendimiento del bono a 10 años subió 6 puntos básicos a 3,54% mientras que el bono a 2 años rinde un 0,79% avanzando 4 puntos básicos. El ETF TIP, que replica una canasta de bonos del Tesoro Ajustados por Inflación, retrocedió un -0,18% a u$s 105,01, siendo una inversión atractiva ante la expectativa de que la Reserva Federal mantenga la tasa de interés de referencia sin cambios en los próximos meses, alentando de ese modo las expectativas de un aumento en la inflación minorista.
Los índices europeos cerraron en baja afectados por nuevas caídas en el sector financiero luego que el Banco Central Europeo afirmara hoy que los bancos de la Eurozona podrían tener que pasar a pérdida préstamos por US$ 268 mil millones adicionales. Esta noticia tuvo un impacto negativo en los bancos Dexia y Allied Irish Banks que cayeron un -7,1% y un -6,7%, respectivamente. En Inglaterra el índice FTSE 100 retrocedió un -0,40%, mientras que los índices DAX (Alemania) y CAC 40 (Francia) cayeron un -0,23% y -0,95%, respectivamente.
La soja en Chicago retrocedió un -0,97% a u$s 374,79 la tonelada. No hubo operaciones ayer en el mercado de Rosario. Por su parte, el oro finalizó con una suba del +1,27% a u$s 1.112,04 la onza. El precio del petróleo cerró con una suba del +0,30% a u$s 72,92 el barril. El ETF USO, que replica el precio del petróleo WTI, registró una suba del +0,63% hasta u$s 36,64. De confirmarse la tendencia de recuperación de la actividad económica en los Estados Unidos, las empresas comenzarían a demandar un importante volumen de recursos energéticos en 2010, lo que ejercería una presión al alza en el precio del petróleo, con lo cual el ETF USO (que refleja ese commodity) presenta atractivo como alternativa de inversión.
El dólar registró la mayor suba semanal frente al euro desde abril, llegando a EUR/USD 1,43 por primera vez en tres meses, forzando a los inversores a abandonar las apuestas bajistas sobre el dólar. El euro finalizó sin cambios frente al dólar cotizando en EUR/USD 1,4339, mientras que la libra esterlina retrocedió un -0,10% a GBP/USD 1,6137. El yen se depreció un 0,5% a USD/JPY 90,395 por dólar.

Mercado Local
Los títulos públicos cerraron la jornada de hoy en alza frente a las perdidas que registraron en la rueda de ayer por tomas de ganancias. El Bono Discount dólares Ley New York (DICY) subió un 2,77% siendo el titulo que registró la mayor alza de la rueda. El Boden 2015 (RO15) se presenta como una alternativa interesante ya que presenta una TIR del 11,64% en dólares y una paridad del 82,27% (baja con respecto a otros bonos en dólares con similar período de recupero de la inversión), lo que representa un interesante potencial de apreciación de capital para aquellos tenedores que decidan mantener el bono hasta su vencimiento.
El Merval cerró con una caída del 0,45% principalmente afectado por las bajas que registraron las acciones vinculadas al sector petrolero. En este contexto, Banco Hipotecario (-2,25%); Petrobras Energia (-2,10%) y Telecom (-2%) fueron las acciones que mostraron las mayores bajas de la jornada donde el volumen operado alcanzó los $ 42 millones. Pampa Energía se presenta como una alternativa interesante. La acción acumula en el año una ganancia de 69,39% por debajo del rendimiento que exhibe el Merval (+106,13%). Su valuación en términos de P/VL (0.6) refleja el potencial de apreciación de sus activos.
Los índices de dólar futuro cerraron en baja con un volumen operado de u$s 204 millones. El futuro a mayo 2011 ($ 4,47) mantiene una tasa implícita del 11,7%, lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. El dólar minorista cerró en $3,79 y $3,83 para la compra y la venta, respectivamente. Por su parte, el euro operó en $5,48 para la compra y $5,54 para la venta. Mientras tanto, el real cerró en $2,09 para la compra y $2,18 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 9,69% y 9,85% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,25%, 0,44% y 0,97% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,71% para 3 meses, 1% para los 6 meses y 1,24% para el plazo de 12 meses.

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